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根据最近的机构研究报告，为您总结相关行业的投资要点，供参考：1.利率政策的变化及利率期限结构：-定价机制市场化，存款定价由基准上浮倍数转为加点，同时锚定10Y国债和1YLPR定价。-监管引导降利率，通过利率自律机制考核银行存款利率市场化情况，引导银行加强存款利率市场化调整机制的执行力度。-当前广谱利率期限结构呈两头低、中间高的凸型曲线，居民各期限可获取最优产品及利率分别为活期理财（1.74%），5Y以内的银行存款（1Y2.15%、2Y2.65%、3Y3.25%、5Y3.20%），10Y以上的保险（10Y1.82%，20Y2.44%，30Y2.63%）。2.近期存款调降对息差有多大影响：-存款成本变化预计将带动23Q4息差较23Q1的改善约6.2bp。-存款利率调整预计提振息差约6.9bp，而存款定期化预计拖累息差约0.8bp。3.未来存款进一步降息空间有多大：-存款降息空间及对息差的影响展望：短期期限的存款利率调降空间已不大，中性情况下，2Y定期存款还有约5bp的降息空间，3Y约35bp，5Y约20bp。-存款降息预计可提高上市银行息差水平，保守假设下约3.1bp，中性假设下约6.5bp，积极假设下约9.9bp。4.投资观点：继续看好以国有行为代表的中特估银行。-无风险利率下行将推动高股息类债股的银行股估值回升。-国有大行在金融行业中相当于基础设施，具有较强的永续经营能力。-银行息差斜率的拐点已至，降息有利于经济增长和风险化解，同时国有银行市场占有率提升。5.风险提示：存款降息幅度不及预期，存款定期化超预期，行业数据测算偏差风险。注意：以上为文章中提到的投资要点的总结，涉及具体行业或公司的细分内容未在文章中提及。

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