作为中国保险行业的代表之一,中国平安(02318)最新披露的保费数据,给市场传递了一股暖意。
阳春三月,大地回春。作为中国保险行业的代表之一,中国平安(02318)最新披露的保费数据,给市场传递了一股暖意。
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3月13日,中国平安发布公告,旗下平安人寿2023年1-2月实现原保险合同保费收入1353.1亿元,同比增长5.06%。回顾2月份中国平安披露的保费公告,平安人寿2023年1月的原保费收入同比增长4.43%。这意味着,平安人寿今年已连续两个月保费保持正增长,既表明其自身的改革成效正逐步显现,也给市场带来“强心剂”。
寿险改革,是平安长期价值的一个切面
保费数据的正增长,是平安寿险改革初见成效的一个切面。平安的寿险改革,也是市场对其长期价值探讨时不可绕过的核心点。
平安寿险改革始于2020年,在过去三年里,侧重点各有攻坚:
1.2020年9月,平安寿险改革进入实施阶段,进一步强调渠道升级、产品升级、经营升级三大方向。改革项目更聚焦于寿险改革12大重点项目的实施落地。
2.2021年起,平安寿险改革持续深化改革,通过以营业部为核心的重点项目,结合“产品+”体系等,驱动平安寿险实现“稳定队伍-健康队伍-三高队伍”三步走转型路径。
3.2022年,平安逐步深化推广数字化试点,深化转型项目落地。
对于平安而言,伴随改革,短期阵痛换来的是长期优势的积累。
2022年上半年,平安代理人产能同比提高27%,创下了过去10年中国平安改善幅度最大的记录;2022年前三季度,钻石队伍人均首年保费是整体队伍的4.8倍;银行代理保险收入达14.4亿元,同比增长32.4%;社区网格化试点城市的“孤儿单”13个月保单继续率同比提升17%。可以看到,平安的寿险业务正在沿着“存量产能改善—营销队伍企稳—新单保费筑底—价值增速向上”的路径实现高质量发展。
今年以来,平安人寿开门红主推产品为御享财富+盛世金越,以“增额终身寿险+短交年金”的搭配为主。海通证券发布研究报告指出,预计在其它类别资产收益率下降背景下,保险储蓄类产品相对吸引力提升。伴随宏观经济修复、居民预期收入水平提升,2023年平安的NBV增速有望显著改善。
依托管理式医疗模式,构建第二增长曲线
金融是平安的现在时,医疗是平安的未来时。站在当下,虽然保险业务仍然是平安业绩来源的大头,但若仍仅以此来衡量平安未来的价值是明显有失偏颇的。
以金融保险起家的平安,过去数年默默耕耘“保险+康养”生态,如今初见雏形。
平安集团管理层曾指出,平安在医疗健康生态领域的核心战略是打造以“HMO+家庭医生+O2O”为核心的中国管理式医疗模式。该模式的本质是将医疗服务与保险产品相结合,当用户在向保险机构支付一定费用后,便可获得与保险机构建立合作的医疗机构的服务。这样就可以打通供给、需求与支付的闭环,为用户提供最佳性价比、全生命周期医疗健康服务的同时,也反哺集团的金融主业。
东吴证券认为,中国平安正以医疗健康打造价值增长新引擎。公司以医疗健康打造价值增长新引擎,创新推出中国版“管理式医疗模式”,为个人及团体客户提供“省心、省时、又省钱”的一站式医疗健康服务,赋能金融主业。截至2022年9月末,在平安近2.28亿个人客户中,有超64%的客户同时使用了医疗健康生态圈提供的服务。
在“保险+居家养老”方面,平安于2022年9月重磅推出居家养老服务品牌“平安管家”,为长者提供高品质的一站式居家养老建议解决方案。截至2022年末,“平安管家”已覆盖全国30多个城市,超2万名客户获得居家养老增值服务资格,超5000名客户开启服务体验。
在“保险+高端康养”方面,平安推出高品质康养品牌“臻颐年”,目前旗下的高品质康养社区颐年城,已先后落子深圳、广州、上海,未来还将拓展至北京、杭州等地。
有市场观点指出,长期来看,未来有几类保险公司可以穿越周期,突破瓶颈迎来新的增长,其中一类就是在医疗健康、养老服务基础设施上形成壁垒的公司。伴随宏观经济好转,保险消费需求回暖亦将有利于行业保费复苏。加上平安自身通过医疗健康服务赋能保险销售,将助力保障类产品增长,优化产品结构,提升新业务价值。