什么是股票的β系数?

β系数也称为贝塔系数，是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。

股票市场上股票组合β系数的每一只股票都有一个声系数，它是根据股票价股票β系数查询格的历史数据和股票价格指效的历史致据计算出来的。当股票价格指数变动I%时，该股票的价格预期变动的百分比。若该股票的声系数大于1，则表示该股系的波动大于股票价格指数的波动，若该股票的p系数小于1，则表示该股票的波动小于股票价格指数的波动。

股票的β系数计算公式是什么?

贝塔系数的计算公式：

公式为：

其中Cov(ra,rm)是证券 a 的收益与市场收益的协方差;是市场收益的方差。

因为：

Cov(ra,rm) = ρamσaσm

所以公式可以写成：

其中ρam为证券 a 与市场的相关系数;σa为证券 a 的标准差;σm为市场的标准差。

据此公式，贝塔系数并不代表证券价格波动与总体市场波动的直接联系。不能绝对地说，β越大，证券价格波动(σa)相对于总体市场波动(σm)越大;同样，β越小，也不完全代表σa相对于σm越小。甚至即使β = 0也不能代表证券无风险，而有可能是证券价格波动与市场价格波动无关(ρam = 0)，可以确定，要是证券无风险(σa)，β一定为零。